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汽车芯片的危与机:供需错配加速芯片国产化

汽车芯片的危与机:供需错配加速芯片国产化

  • 分类:行业洞察
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  • 来源:
  • 发布时间:2020-12-11
  • 访问量:0

汽车芯片的危与机:供需错配加速芯片国产化

【概要描述】

  • 分类:行业洞察
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  • 发布时间:2020-12-11
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据乘联会数据,11月乘用车市场零售达到208.1万辆,同比增长8.0%,实现连续5个月8%左右的高位增速,体现了行业稳步回暖态势。12月开始,多家车企又传出因为“缺芯”而陆续停产的消息,中汽协副秘书长李邵华表示,经过调研,汽车产业芯片供应短缺问题是真实存在的,多重因素的叠加影响,导致芯片供需矛盾在这一时间段集中显现。

全球“缺芯”传导至汽车行业

芯片短缺对于全球各大电子科技厂商已屡见不鲜,但今年受疫情在全球肆虐的影响,东南亚芯片组装工厂被迫停产,芯片供应紧张的状态愈加凸显。

最近这一波芯片缺货潮涨价潮不仅是汽车领域,是整体芯片领域都是如此。其原因在于年初疫情打击了大家的信心,各行业需求锐减,汽车行业尤其下滑明显,大家纷纷减少下单,消化库存。到3季度,疫情得到控制,汽车行业回暖,特别中国汽车行业。欧美疫情防控也逐步进入常态化,消费信心上升,平板电脑和笔记本电脑以及游戏机等宅经济产品持续升温,导致芯片需求大增。

此次用在汽车领域短缺的芯片主要为单价若干美金的小芯片,如8位功能MCU,如汽车零部件中的ESP(电子稳定程序系统)、ECO(智能发动机控制系统)模块就需要用到MCU,而类似系统主要用于中高端品牌的汽车,因此此次芯片短缺对中高端车型影响更大。

芯片短缺主因供需错配

我们认为,此次芯片短缺主因供需错配所致:1、供给端:今年受疫情影响,上半年部分芯片厂商关闭工厂或降低产能,同时芯片厂多以终端订单来定产能,供货周期一般是8-12个月,叠加上半年行业对车市的悲观预期,导致多数芯片厂主动降低了产能;2、需求端:随着疫情影响逐步解除,车市迎来了较大幅度反弹,与此同时,消费电子市场也迎来回暖,且消费电子市场对同样MCU芯片的需求也对车市需求形成了一定程度的挤压,最终导致供需错配。我们认为,因供需错配导致芯片短缺,但是影响可控,8位功能MCU本身技术含量较低,且目前受影响的车企通过紧急调配库存来恢复生产,同时该芯片价格有一定幅度上涨,刺激上游产能恢复,因此汽车芯片短缺影响会持续1-2个季度,但对汽车产量不会造成较大影响,仅造成芯片成本的提升,影响程度可控。

有利于推动芯片加速本土化

一辆车中会用到几十颗MCU,但中国MCU的国产化率不足5%,其中动力系统、底盘控制和ADAS等关键芯片均被海外巨头垄断,疫情影响海外芯片供应,短期部分车企产能或将受限,中长期更多的反映出国内汽车芯片亟需自主替代的趋势。因此,此次芯片短缺有利于加速推动芯片本土化。随着汽车电气化和智能化升级,未来芯片将成为智能汽车的核心。

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