近日，凯联资本董事总经理、产业研究院院长由天宇受邀参加由金融街企业家俱乐部、首都科技发展战略研究院ESG可持续发展研究中心、国泰集团联合主办的 “ESG可持续发展战略与双碳实践研讨沙龙”，并发表《工具与价值-ESG投资的思考》主题演讲。
通过介绍纳斯达克交易所ESG指引2.0版本、ESG投资的发展历程等内容，由天宇谈到过去很多投资者由于过度单纯追求经济利益、财务收益，为环境、治理等方面带来很多负面影响。而ESG投资实质上是从过去单纯追求股东利益的最大化，进化到追求利益相关者的共赢，倡导投资者从追求短期收益，过渡到到实现可持续的长期投资收益，最终达到人与自然和谐共生、企业和社会实现可持续发展的局面。由天宇谈到，自2004年联合国全球契约组织首次提出ESG的概念以来，ESG原则逐渐受到各国政府和监管部门的重视，ESG投资也逐渐得到主流资产管理机构的青睐。在此过程中，国际组织、监管机构、投资机构和上市公司等参与方通过信息披露、评价评级、研究咨询、投融资等活动，逐步形成一个完整的ESG投资生态圈。EGS投资理念与党的二十大报告中提倡的新发展理念高度契合，重点行业相关政策支持也与ESG理念高度一致，使得在“碳中和”上升至国家战略层面之后，在资本市场的推动下，ESG在中国得到了快速的普及。从寻找项目、投资决策到持有、退出，私募股权投资机构的投资全流程均可融入ESG因素，从而达到ESG投资理念的标准。ESG投资诞生初期，投资者主要通过负面筛选的方式，在投资组合中排除一些与他们的价值观和伦理相悖的行业或公司。近年来，随着社会发展和公众对ESG认知的提高，以及政府、监管、机构的大力推动下， ESG投资策略不断丰富，有了更多维度的筛选标准。作为始终注重价值投资与ESG责任投资理念的投资机构，凯联资本设立了一套完善的、符合中国本土化的ESG标准并专门设置了ESG委员会，将ESG投资理念渗透到项目投资的各个流程中，覆盖了从项目初筛，到尽职调查，再到投委会和风控部门最终把控，以及投后管理等环节。围绕“双碳”，凯联资本在相关产业上下游投入了超70亿元进行投资布局。在新能源领域，凯联资本在“双碳”上升至国家战略层面之前就已布局了新能源汽车、储能领域相关的优质企业。同时，凯联资本十分看中数字化给企业带来的降本增效，先后布局了由工信部发布的工业互联网双跨平台中的若干企业，以及工业节能大数据企业，助力产业低碳发展。特别是在投后环节，凯联资本举行了多次产业与生态赋能活动，建设行业闭环生态，帮助联结产业链主和创业企业，建立科学可持续的发展环境。最后，由天宇介绍了凯联资本所投企业近年来在ESG建设方面的努力，并谈到凯联资本自身也十分重视员工的成长与发展，尤其在女性关怀、党建、员工培养等层面有着一套完善的制度，并即将发布凯联资本内部编写的2023年度ESG投资报告。投资行业是一个重要的枢纽，凯联资本希望通过在ESG方向的大力投入，引导和组织被投企业建立自己的ESG标准，并进行常态化的ESG报告披露。未来，凯联资本将联手LP共同关注ESG理念，并与政府、高校、投资机构定期举办相关主题会议，建立投资机构ESG良性生态圈。
