12月17日，由天津市科学技术局、宝坻区政府支持，天津市科技创新发展中心、宝坻区科技局主办，中关村科技企业家协会等单位联合承办的中关村科技创新资源对接系列活动——京津中关村科技城（新能源新材料领域）专场对接会举行。凯联资本高级投资经理刘畅出席会议并发表《2025年新能源产业趋势及潜在投资机遇》主题分享，深入分析了新能源产业的发展动态，探讨了未来几年内的市场趋势，并详细阐述了潜在的投资机会，为与会者提供了宝贵的洞察和策略参考。
凯联资本经过深入研究和分析，预判到2025年，新能源产业将步入一个新的增长周期。在此期间，电力设备、光伏产业、氢能源以及储能技术等领域，预计将释放出巨大的投资潜力。投资者在制定投资策略时，应当密切关注行业政策动向、技术发展的趋势以及市场需求的演变，精心筛选具有成长性和竞争力的投资标的，以精准把握这一轮投资机遇。以下为详细的分析内容：在电力设备领域，预计未来三至五年内，相关能源市场的增量将保持稳健态势，从而为投资者提供了显著的投资机遇。光伏发电装机的增长潜力预计将超越风电装机，同时，煤炭、石油和天然气等传统能源的消耗量预计将维持相对稳定，并呈现出缓慢的下降趋势。此外，二级市场上电力设备的价格区间目前处于历史较低水平，而一级市场的变电设备招标活动亦呈现出稳定的增长趋势。在审视投资机会时，投资者可重点关注调频服务、电网构建设施配套设备，以及相关的电子元器件和电网配套软件等细分市场值得关注。在光伏领域，2025年，光伏组件的安装容量预计将占据新能源总装机容量的60%以上，年度增长幅度将稳定维持在10%以上。在国内市场方面，光伏行业协会积极举办“反内卷”座谈会，旨在引导行业走向健康可持续的发展道路。在二级市场层面，光伏设备板块的估值目前处于历史中等水平，预示着较高的上升潜力。在审视投资机会时，投资者可重点关注光伏组件一体化领域的领先企业、采用创新技术的光伏设备、光储存解决方案、光伏辅助材料以及光伏玻璃等细分市场。这些领域可能会从光伏行业的增长中获益，为投资者提供潜在的红利。在氢能领域，产业链已日趋完善，主要涵盖氢气的制备与储运环节。2025年，氢能源制备领域预计将实现近100%的增长潜力。全国范围内规划的制氢项目主要集中于西北地区、内蒙古等新能源电力资源丰富的区域。在氢能源的应用层面，尽管交通运输建设主要由国有企业主导，其增速有所放缓，但氢-氨-醇一体化应用领域预计将迎来爆发性的增长。在审视投资机会时，投资者可重点关注光伏与氢能制备结合、新技术在氢能制备中的应用、氢能的储存与运输技术，以及氢能在交通运输领域的应用等关键环节。这些领域展现了氢能源产业链的发展潜力，有望为投资者提供更多潜在的投资机遇。在储能领域，市场需求呈现出旺盛的增长态势。欧洲市场的增量预期较为明确，而美国储能装机的预测量则受到政策因素的显著影响。在国内市场方面，储能电芯的出货规模持续扩大，同时价格呈现显著下降趋势。国家能源局已发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，旨在到2025年实现新型储能装机规模达到3000万千瓦以上。在审视投资机会时，投资者可重点关注光储存一体化技术、海外市场储能配置、电芯及其材料、光热储能系统、超级电容器与飞轮储能、液流储能技术、压缩空气储能以及钠离子电池等前沿领域的投资机会，以把握储能行业快速发展带来的投资机遇。在风电领域，国内新增装机量维持持续增长态势。2025年，海上风电装机量预计将实现25%至100%的同比增长。尽管风电整机的利润率有所下滑，但市场分析表明，利润率的下降趋势已出现逆转迹象。此外，批量化的海上风电吊装作业将有望为市场带来新的增量。在审视投资机会时，投资者可重点关注海上风电设备、整机生产以及配套设备零部件等相关领域的投资机会，以充分利用风电市场的发展潜力。当前，新能源产业在全球范围内正处于快速发展的阶段，其投资机遇亦随之日益显现。随着技术进步和市场需求的不断扩大，新能源领域吸引了各方的广泛关注。凯联资本将坚守专业投资理念，着重关注电力设备、光伏、氢能及储能等关键细分市场，深入剖析行业动态，并持续追踪政策导向与技术创新趋势，以确保投资决策的科学性与前瞻性。同时，致力于挖掘潜在投资价值，为投资者提供全面且精准的新能源产业投资策略，有效把握行业增长机遇，实现投资红利的最大化。
