凯联资本·新能源企业家论坛圆满落幕，开拓新认知、争取新机遇

4月26日，凯联资本新能源新材料企业家论坛与凯联资本超级考察团活动在南通圆满落幕！在此次活动中，与会嘉宾不仅领略到了南通作为我国民族工业发祥地所具备的绝佳自然人文环境与雄厚工业产业基础，同时也带来了宝贵的行业认知和洞察，从投资、产业、技术以及ESG等角度深刻剖析新能源新材料领域的当下全貌和行业节奏，并开放展望了潜在的市场机会与前方出路，达成了产业上下游通力合作以共赢致远的业界共识。

凯联资本创始合伙人、总经理李哂时

随着凯联的业绩和品牌逐步得到市场和行业认可，京津冀、长三角、珠三角、成渝等地方政府展开多方面产业合作，在新能源、汽车、半导体、人工智能、先进制造、生物技术等领域展开合作。

在2024年，凯联资本的工作重点将聚焦于新质生产力投资（人工智能+、生物制造、智能网联汽车、绿色低碳、氢能、环保装备、全国一体化智能算力基础建设、生物基新材料、农业科技）、双碳投资、数字资产、二级市场与并购重组以及全球化格局下的出海与绿色投资机会。

从当下到未来，凯联资本希望放眼全球、深入产业，与新能源行业一起，成为可持续发展的产融力量。

论坛主持人、凯联资本董事总经理周俊

而后，凯联资本新能源赛道负责人刘畅就2024年新能源产业及投资策略做出了详细分享。

根据介绍，预期在2036年，清洁能源将首次在亚洲区域替代化石能源。成为主要能源电力供应方式。而中国区域能源转型速度、新能源新增需求占比增速加快，氢能、储能、核能融资需求在2025-2030年持续增加。

凯联资本新能源赛道负责人刘畅

落地到具体的投资策略，刘畅建议光伏市场投资应持续关注新技术如钙钛矿等新材料对光伏市场的未来影响。短期关注分布式光伏、屋顶光伏的逆变器、能源管理系统企业。长期关注钙钛矿、建筑光伏BIPV及海上光伏、渔光互补等乡村振兴相关新能源企业。

风电市场投资总体规避传统风光能源项目和企业投资，关注海上增值服务市场、后运维市场技术增值企业。协同关注风光等项目债券融资业务主体和前期风光等开发项目合作。

储能市场投资重点关注钠离子电池、电解水制氢、氢能应用及相关上下游材料及制造企业。在新兴储能技术方向重点寻找标的项目。覆盖空气压缩储能技术、液流电池储能、飞轮储能等多项储能技术方向。持续关注储能政策和补贴现状。

氢能市场预期行业周期在24-25年会有绝对增量，长期关注氢能制备（电解制氢技术PEM）、氢能运输（海运、气罐、固体存储运输）、交通（重卡、船舶）等行业领域应用企业以及电堆等氢能技术企业，并关注氢能补贴和市场利润收益情况。

甘肃金刚光伏股份有限公司首席科学家严春来在谈到光伏产业时，就以一句“风光无限好，高处不胜寒”形象概括了产业发展的现状与未来。

甘肃金刚光伏股份有限公司首席科学家严春来

可喜的是，目前中国光伏装机量依然保持超高速增长、N型电池组件迭代P型的过程中带动了全产业链技术进步飞速、扩产量增价减，中国光伏装机成本持续下降，助推了行业快速增长，光伏发电成本继续下降成为最廉价的清洁能源。

不过，行业此前的疯狂扩张及资本聚集也将残酷的持续进行优胜劣汰，尤其是硅料的产能过剩已成为推动产业链多米诺效应的关键。

而在备受关注的氢能行业，阳光氢能科技有限公司战略运营部总监张磊格外强调了“柔性制氢”的意义，是应对应用场景变化对电解水制氢系统提出更高要求和挑战的重要选择。

阳光氢能科技有限公司战略运营部总监张磊

江苏新氢动力科技有限公司总经理张凯则聚焦于应用领域，他们的氢燃料电池工业车辆累计运营数据超过60万小时，积累了多元化的场景应用经验。

江苏新氢动力科技有限公司总经理张凯

另外，在主题为“能源转型时代的挑战与机遇”的圆桌论坛环节，论坛主持人、凯联资本董事总经理姬可鹏与论坛嘉宾艾迪森氢能科技有限公司总经理吴虹铮、仪坤动力科技（无锡）有限公司董事长吴海鹰等也就氢能话题展开讨论。

除了光伏和氢能两个相对成熟的产业，上海东渐数能技术集团（乐普钠电）副总裁张冷培还介绍了钠离子电池这个曙光已现的技术。

上海东渐数能技术集团（乐普钠电）副总裁张冷培

张冷培认为钠离子电池应用场景广泛，在新能源汽车领域，钠离子电池可凭借其良好的性价比及更加稳定的电化学性能、快充及低温性能，率先在低速乘用车发展。长期来看，在储能领域，钠离子电池具有成本低、原材料资源丰富等优势，随着各企业对钠电技术的不断研发迭代，后续可实现对磷酸铁锂电池的部分替代。

当然，新能源新材料产业的发展不局限于企业内部，需要与资本市场和社会协同成长。为此，华泰联合证券资深保荐人鹿美遥专业解读了近期证监会针对优化IPO、再融资的监管安排，并就新“国九条”及“1+N”配套政策、证监会16条措施给出深刻见解。

华泰联合证券资深保荐人鹿美遥

在方兴未艾的ESG趋势下，杭州华鼎太阳能科技有限公司可持续发展负责人冯恒丽也道出了针对新能源新材料行业的独家价值理念。

杭州华鼎太阳能科技有限公司可持续发展负责人冯恒丽

南通江山农药化工股份有限公司是历史悠久的国家农药重点骨干企业之一，2001年在上海证券交易所上市。公司以农药产业为主线，主要农药品种有草甘膦、乙草胺、丁草胺和二嗪磷等。当前，江山股份正积极开拓创新业务，尝试以并购在内的手段进军氢领域。

凯联资本超级考察团同江山股份领导开展座谈

作为南通市最大的先进制造企业，中天科技1992年起步于光纤通信，此后业务不断向多元化扩展，2002年迈入智能电网，2011年布局新能源，2015年获国际汽车行业准入资格认证，现已发展成为涵盖海洋装备、新能源、新材料、智能电网、光通信等多元化产业的绿色科技集团。

凯联资本超级考察中天科技

在两家公司走访座谈过程中，凯联资本董事总经理周俊详细介绍了凯联资本的基本情况并就双方的业务配合、资源协调等提出了清晰的战略布局和切实的行动方案。未来，凯联资本也将持续关注南通、关注长三角地区的产业发展和政策动态，在区域繁荣中获得增长先机、贡献独特的凯联价值。