淡季不淡，旺季可期| 凯联资本产业研究院8月新能源车观察

1、乘用车8月份销量淡季走强

8月是汽车零售行业的传统淡季，但今年零售数据却逆势走强。8月乘用车市场零售达到192.3万辆，同比增长2.5%，环比增长8.6%。

8月的“淡季不淡”主要归功于政策端对汽车消费的持续刺激、以及自7月以来的车企促销力度加大。

8月新能源车市场零售71.6万辆，是历史上首次单月突破70万辆。环比增长11.8%，零售渗透率来到了37.2%，在7月渗透水平上提高1.1个百分点。

8月份新能源汽车销量同比增加34.5%，而燃油车则同比下滑了10.1 %，车市零售达到历史同期最高水平。为进一步稳定和扩大汽车消费，推动消费的恢复进程，7月底国家发改委等部门印发了《关于促进汽车消费的若干措施》，对新能源汽车的发展起到促进作用。与此同时，近期成都车展前后有大量新品和低价新款推出，释放了部分消费需求。

2、新能源渗透率在 30-40万价格段得到突破

在8万元以下的小微型车市场，8月份新能源渗透率相比于2022全年水平有所下降；在超过8万元的各价格段中，新能源渗透率较2022年均有显著提升。在30-40万元的高端市场上，新能源渗透率实现了高速增长；在8-15万元刚需市场和40万以上的豪华市场有较大的提升空间。

具体拆分30-40万元区间渗透率表现，主力车型如腾势D9、理想L7、理想L8，这三款车型发售于2022年末和2023年初期间，近几个月已进入销售成熟期，月销均已稳定突破万台。同时叠加Model Y 5万台的销售月度波峰，一同带动了该区间新能源渗透率的大幅提高。

3、插混仍呈现高增长态势，但增速放缓

插混车在新能源车中的销量占比回落，1-8月份累计销量同比增长91%；纯电车体量相对较大，累计销量同比增长20%。纯电车型单月同比增长23.7%，高于1-8月累计销量增长速度；插混车型单月同比增长71.2%，与1-8月累计销量增长速度相比显著降低。

二、国内零售榜单排名

4、乘用车TOP10厂商中仅3家累计销量呈现同比正增长

TOP10厂商的1-8月份累计销量合计同比增长5.6%。榜单中仅有3家厂商的累计销量实现同比正增长，其中比亚迪以其12.3%的市场份额和68.4%的同比增速，明显领先于其余厂商。

新能源车和燃油车各自累计销量TOP20的40款车型中，Model Y、秦PLUS和宋PLUS三款新能源车销量仍然保持着绝对领先的地位。此外，博越L和帝豪跌出燃油TOP20车型。

5、新能源TOP15厂商中14家单月销量过万

新能源车企当中比亚迪遥遥领先，从月度销量与前8月累计销量来看均位居榜首。与7月榜单相比，8月的前十车企中没有出现新面孔，但内部排名发生了明显的变动，其中特斯拉从上月的第7名上升至第2名，竞争差距略微收窄；上汽通用被奇瑞汽车挤出前15榜单。除上汽通用五菱外，各家新能源车企在8月均实现了同比正增长。

从单月销量前10新能源厂商的车型分布来看，比亚迪、吉利、长安的车型种类较多，理想、长城的车型种类较为单一；比亚迪、特斯拉、广汽埃安、上通五等车企均打造了显著的高销量车型。

从这些新能源厂商的车型价格布局来看，比亚迪、吉利和长城三家车企覆盖了较广的价格带；特斯拉理想和蔚来主攻中高端以上市场；长安、上通五和零跑主攻刚需市场和大众市场。

6、汽车零售量&新能源汽车零售量TOP15榜单

8月共9款新能源车型进入到汽车TOP15榜单。Model Y、秦PLUS和海鸥三款新能源汽车包揽前三。

8月新能源车型销量前15中仅四款呈同比下降，多数新能源车型保持着良好的增长速度。TOP15中Model Y、秦PLUS和海鸥位列新能源汽车销量的前三名，七款车型来自比亚迪，特斯拉的两款车型均上榜。

三、汽车出口走势

7、乘用车出口量达历史新高

8月份乘用车出口量34.9万辆，再创历史新高。乘用车出口量同比增长34.2%，占汽车出口量85.5%。